Cash récurrent via bons cadeaux · investissements lourds 600 K€ déjà passés
Valorisation
450 — 650 K€
Closing visé Q4 2026
Analyse Multifactorielle Alvo
Profil 7 axes vs benchmark sectoriel
Forme du polygone uniquement. Détail des scores axe par axe transmis post-NDA.
Scores synthétiques
Marque & clientèle CRMTrès Solide
Transmissibilité opérationnelleTrès Solide
Positionnement premiumSolide
Acquisition organique & SEOSolide
Rentabilité & structure de coûtsDétaillée après NDA
Trajectoire & Clientèle
Trajectoire indexée du chiffre d'affaires
Arbitrage qualité 2025 · marge EBE préservée
CA stable autour de 850-930 K€. Légère baisse 2025 = choix volontaire de réduire les plateformes promotionnelles low-cost pour préserver le positionnement premium et la marge unitaire. EBE retraité maintenu > 100 K€. Détail year-by-year transmis sur signature NDA.
Géographie : 3 établissements parisiens premium · Paris 9, Paris 11, Boulogne-Billancourt · zones à fort pouvoir d'achat.
Équipe : 10 salariés dont 1 manager opérationnelle autonome depuis 2019, 5 praticiennes / esthéticiennes, structure conçue pour fonctionner sans la dirigeante.
Calendrier : closing visé Q4 2026.
Différenciants
Marque premium parisienne établie depuis 2018 · positionnement haut de gamme, design intérieur signé, protocoles propriétaires développés en interne, expertise sensorielle différenciante.
3 emplacements parisiens premium · Paris 9 (4 cabines, principal moteur de croissance), Paris 11 (excellent taux d'occupation), Boulogne (leviers de développement encore disponibles).
Base CRM exceptionnelle · 35 000 clients enregistrés, panier moyen croissant (96 € en 2025, 105 € en 2026), 15 % de rétention dans les 90 jours, 25 scénarios automatisés d'engagement.
Niche maternité · 20 % de la clientèle sur les soins grossesse et post-partum, segment à fort engagement et faible churn.
600 K€ déjà investis dans les 3 établissements · insonorisation, climatisation, design intérieur, équipements cabine sur mesure · barrières à l'entrée fortes sur emplacements comparables.
Modèle franchise pré-documenté · l'intégralité des protocoles, formations et procédures opérationnelles a été formalisée dans le cadre d'un projet de franchise étudié il y a 2 ans · prêt à activer pour un consolidateur.
Acquisition organique solide · SEO, Google Ads, Instagram, partenariats marques (Balzac, Luc Collection…), partenariat stratégique Sanctuary Group (~30 K€ de contribution récurrente).
Bons cadeaux 45 % du CA en propre · pas de dépendance plateforme tiers (Wonderbox / Smartbox / Plateformes destockage) · cash récurrent et fidélisation long terme.
Transmissibilité opérationnelle élevée · manager opérationnelle autonome depuis 2019 supervisant les 3 sites, plannings, stocks, formation · dépendance dirigeante très faible.
Points de vigilance assumés
Une réorganisation capitalistique récente (mars 2025) et une légère baisse de chiffre d'affaires 2025 — choix assumé de réduction des plateformes promotionnelles low-cost pour préserver la marge unitaire et la qualité de la clientèle — sont expliqués et documentés en confidentialité après signature du NDA. Ces deux points sont structurables et sans impact opérationnel.
Process en cours
Plusieurs profils déjà en cours de qualification. Shortlist constituée à mesure des manifestations d'intérêt remontées. Calendrier sérieux : closing visé Q4 2026.
3 entrées possibles dans le process — du moins engageant au plus engageant.
Palier 1
Recevoir le mémo par email
Mémorandum anonymisé envoyé d'ici le lendemain 18 h — pour lecture board / avocat / partenaire.
